Valutno trgovanje – Forex

Čeprav je Valutno trgovanje – Forex največji finančni trg na svetu, je relativno neznan za trgovce na drobno. Do trgovanja pred nekaj leti je FX predvsem ime velikih finančnih ustanov, multinacionalnih korporacij in skrivnostnih hedge skladov. Časi so se spremenili in posamezni vlagatelji so lačni novih informacij o tem fascinantnem trgu. Z osnovami valutnega trgovanja FX boste našli odgovore na najbolj pogosto zastavljena vprašanja o trgu Forex.

Trgovanje:

Kako se Forex trg razlikuje od drugih trgov?
V nasprotju z delnicami, terminskimi pogodbami ali opcijami valutno trgovanje ne poteka na organizirani borzi. Osrednji upravni organ ne nadzira klirinških hiš, da se zagotovi dobiček in ni arbitražni senat za odločitev sporov. Vsi člani med seboj trgujejo na podlagi kreditnih pogodb. V bistvu najbolj likviden trg na svetu posluje po sistemu metaforičnega rokovanja. Na prvi pogled se mora uredit ad-hoc, da vlagatelji izmenjujejo kot NYSE ali CME (če želite izvedeti več, glejte Spoznavanje borz). Vendar ta ureditev deluje izredno dobro v praksi, ker morajo udeleženci FX tako tekmovati in sodelovati med seboj, samoregulacija zagotavlja zelo učinkovit nadzor nad trgom. Poleg uglednih trgovcev FX je v ZDA postal član Nacionalnega Futures Association (NFA) in s tem se strinjajo zavezujoči arbitraž v primeru kakršnega koli spora. Zato je pomembno, da vsaka stranka, ki razmišlja o trgovanju valute, stori to prek borznega člana NFA. FX trg je drugačen od drugih trgov v nekaterih ključnih načinih, ki so prepričani v dvig tečajev. Mislim, da sta evro in ameriški dolar v začaranem krogu. Povpraševanje v FX ni pravilo. Prav tako ni nobenih omejitev glede velikosti vašega položaja (kot so terminske pogodbe). Tako bi lahko v teoriji prodal 100.000.000.000 $ vredno valuto, če bi imeli kapital, da to storite. Če je vaša največja stranka Japonska in igrate tudi golf z guvernerjem Banke Japonske, vam morda guverner posreduje informacijo na igrišču golfa, da Japonska načrtuje dvig stopnje na naslednji seji in lahko greste kupiti toliko jenov, kot vam je všeč. Nihče vas ne bo nikoli preganjal zaradi trgovanja z notranjimi informacijami in vaša investicija bo poplačana. Takšna stvar, kot je trgovanje z notranjimi informacijami FX, ne obstaja. V resnici so evropski gospodarski podatki kot nemški podatki o zaposlitvi pogosto razpoka nekaj dni, preden se trg uradno sprosti.
Preden bomo pustili vtis, da je FX Divji zahod financ, moramo omeniti, da je to najbolj likviden in tekoč trg na svetu. Trguje 24 ur na dan (od 5.00 EST v nedeljo do 4.00 EST v petek) in le redko ima vrzeli v ceni. Njegova velikost in obseg (iz Azije v Evropo in Severno Ameriko) naredi iz valutnega trga najbolj dostopen trg na svetu.

Ali obstaja komisija za trgovanje forex?
Vlagatelji, ki trgujejo z delnicam, terminskimi ali drugimi možnostmi, navadno uporabljajo brokerja, ki deluje kot posrednik v poslu. Posrednik prevzame naročilo za izmenjavo in ga poskuša izvesti v skladu z navodili naročnika. Za zagotavljanje te storitve, ko je posrednik plačal provizijo, uporabnik kupi in proda instrument. FX trg nima provizije. Za razliko od trgov, ki temeljijo na deviznih vlogah, se FX ravna samo po trgu. FX podjetja so trgovci, ki niso posredniki. To je ključnega pomena, ki se razlikuje, in to je pomembno, da vsi vlagatelji razumejo. Za razliko od borznih posrednikov in trgovcev prevzame tržno tveganje, da služi kot nasprotna stranka in vlaga v tečajnice. Ne zaračuna provizije, namesto tega dajo svoj denar s pomočjo širjenja ponudbe in povpraševanja. V FX investitor ne more poskušati kupiti na ponudbi ali prodaji kot na trgih, ki temeljijo na borzah. Po drugi strani ni nobenih dodatnih stroškov ali provizije. Vsak peni dobiček je čisti dobiček za investitorja. Kljub temu je dejstvo, da morajo trgovci vedno premagati ponudbo/povpraševanje, kar je veliko težje v FX.

Kaj je pip?
Pip je kratica za “odstotek v točki” in je najmanjši prirastek trgovanja v FX. Na deviznem trgu so cene izražene na četrto decimalno vejico. Na primer: če je za “milo” v drogeriji cena 1,20, bi na deviznem trgu ista mila kotirala na 1,2000. Sprememba v tej četrti stopnji decimalne vejice se imenuje 1 pip in je običajno enaka 1/100 (1 %). Med pomembnejšimi valutami je edina izjema tega pravila japonski jen. Japonski jen je zdaj vreden približno 0,01 USD. Tako sta v paru v USD/JPY sprejeti samo dve decimalni mesti (tj. 1/100 od jena, za razliko od 1/1000 z drugimi pomembnejšimi valutami).

Kaj je res prodaja ali nakup na valutnem trgu?
Kratek odgovor “nič”. Trg FX drobno je zgolj špekulativno trgovanje. Ves dobiček obstaja zgolj kot računalniški vstop in se pobota v odvisnosti od tržne cene. Za račune v dolarjih so vsi dobički ali izgube izračunane v dolarjih in so kot take na računu trgovca.
Glavni razlog FX trg je olajšati zamenjavo ene valute v drugo, še zlasti za multinacionalne korporacije, ki potrebujejo za trgovanje valute stalno (na primer za izplačane plače, plačilo za stroške blaga in storitev s tujimi prodajalci ter združitev in prevzemov). Vendar pa te potrebe podjetij dan za dnem obsegajo le približno 20 % obsega trženja. V celoti je 80 % poslov na valutnem trgu špekulativne narave (od velikih finančnih institucij, milijard dolarjev vrednih hedge skladov do posameznikov, ki želijo izraziti svoje mnenje o gospodarskih in geopolitičnih dogodkih vsakega dne).
Ker se z valutami vedno trgujejo v parih. Če trgovec proda eno standardno valuto (kar ustreza 100.000 enotam) EUR ali USD, v bistvu izmenja evre za dolarje za “manjši” evro in “večji” dolar. Da bi bolje razumeli to dinamiko, uporabite konkreten primer. V trgovini z elektroniko kupim računalnik za 1.000 doalrjev. Kaj sem naredil? Zamenjal sem dolarje za računalnik. V bistvu je “manjši” 1.000 dolarjev “večji” kot en računalnik. Trgovina je bila “velika” 1.000 dolarjev, vendar je zdaj “manjša” za en računalnik v svoji zalogi. Enako načelo velja za deviznem trgu, razen da ni fizične izmenjave. Vsi posli so preprosto računalniški vnosi, posledice niso nič manj resnične.

S katerimi valutami se trguje na Forex trgu?
Čeprav nekateri trgovci na drobno trgujejo z eksotičnimi valutami, kot so tajski baht ali češke krone, je večina trgovanja s sedmimi pari najbolj likvidnih valut na svetu.
• EUR/USD (evro/dolar)
• USD/JPY (dolar/japonski jen)
• GBP/USD (britanski funt/dolar)
• USD/CHF (dolar/švicarski frank)
• AUD/USD (avstralski dolar/dolar)
• USD/CAD (dolar/kanadski dolar)
• NZD/USD (novozelandski dolar/dolar)
Za trgovanje so pomembni tudi trije pari surovin.
Ti valutni pari skupaj z njihovimi različnimi kombinacijami (kot so EUR/JPY, GBP/JPY in EUR/GBP), predstavljajo več kot 95 % celotnega špekulativnega trgovanja s FX. Glede na majhno število trgovinskih instrumentov (le 18 parov se križa in se aktivno trguje), je FX trg veliko bolj skoncentriran kot borza.

Kaj je trgovina valutnega prenosa?
Carry je najbolj priljubljeno trgovanje na valutnem trgu s strani največjih hedge skladov in najmanjših maloprodajnih špekulantov. Carry trade temelji na dejstvu, da ima vsak valuta na svetu obrestno mero. Te kratkoročne obrestne mere so določene s strani centralnih bank v teh državah: Federal Reserve v ZDA, Bank of Japan na Japonskem in Bank of England v Združenem kraljestvu. Ideja za prenos je precej preprosta. Trgovec gre z visoko valuto in z visoko obrestno mero ter kupuje z valuto z nizko obrestno mero. V letu 2005 je bil na primer eden najboljših parov NZD/JPY cross. Novozelandsko gospodarstvo spodbuja veliko povpraševanje surovin iz Kitajske in vroč stanovanjski trg, zato je svoje obrestne mere dvignila na 7,25 %, medtem ko je japonska obrestna mera ostala na 0 %. Trgovec bo z “večjo” NZD/JPY pridelal 725 bazičnih točk donosa sam. Na 10: 1 vzvoda podlagi bi lahko trgovina torbic iz NZD/JPY ustvarila 72,5 % letni donos od razlik v obrestnih merah brez kakršnega koli prispevka iz zvišanja vrednosti kapitala. Sedaj lahko razumemo, zakaj je trgovina carry tako priljubljena. Vsaka disciplina ima svoj žargon in na valutnem trgu ni nič drugače.

Tukaj je nekaj izrazov, da vedo, od katere valute trgovca začnejo:
Cable, sterling, pound – alternativna imena za GBP,
• Greenback navzdol – vzdevke za ameriškim dolarjem,
• Swissie – vzdevek za švicarski frank,
• Aussie – vzdevek za avstralski dolar,
• Kiwi – vzdevek za novozelandskega dolarja,
• LOONIE, mali dolar – vzdevek za kanadski dolar,
• Slika – FX izraz connoting (okroglo številko kot 1,2000),
• Yard – milijarde enot kot v »Sem prodal nekaj metrov funta«.
Če želite izvedeti več o FX trgovanju, si poglejte posnetek o tem trgu.

KONTAKT: E-mail: info@e-svetovalec.com

PRAVNA UREDITEV VALUTNEGA TRGOVANJA NA FOREXU V SLOVENIJI